關鍵數字：截至今年2月底，俗稱銀行「不動產放款天條」的「銀行法第72條之2」整體水位已降至 25.11%，不僅連續九個月下滑，更創下 2012年5月以來近14年低點。這項數據顯示，目前本國銀行仍具備充裕的授信空間，足以支應住宅、建築及不動產相關的融資需求。
📊 數據總覽
根據金管會銀行局主秘周正山的說明，截至2月底，全體36家本國銀行（不含土銀及輸銀）的平均不動產放款比率為 25.11%，相較於前一個月的 25.29% 持續下降。值得關注的是，在個別銀行方面，目前沒有任何一家銀行踩到 28% 的紅線，僅有 4家銀行 的比率落在 27%至28% 之間。這清楚表明，銀行體系在不動產授信集中度管理上表現穩健，遠低於法規上限。
🏦 銀行法「不動產放款天條」解析
話說回來，到底什麼是「不動產放款天條」？其實，它指的是《銀行法》第72條之2，這項法規主要規範商業銀行對住宅與企業建築的放款總額，不得超過其存款總餘額及金融債券發售額的 30%。這項規定是金管會用來控管銀行流動性風險的重要工具，目的在避免銀行資金過度集中於不動產市場。一旦銀行放款水位逼近 30% 的上限，銀行通常就會採取收緊房貸放款、提高利率等措施來調整風險。
📉 貸款餘額與資產品質分析
深入觀察不動產相關貸款的細項數據，我們可以發現一些有趣的趨勢。截至今年2月，購置住宅貸款餘額達到 11兆5608億元，年增率為 4.44%，雖然較1月底的 4.5% 略微下降，並自2024年10月高點後已連續5個月下滑。在資產品質方面，房貸逾放餘額為 88.5億元，逾放比率為 0.08%，相較1月略增 0.01個百分點。至於建築貸款，2月底餘額為 3兆9331億元，年增率達 2.34%，較1月底的 1.85% 上升，逾放餘額為 22.21億元，逾放比維持在 0.06%，與上月持平。銀行局指出，逾放增加主要歸因於個別借款人的投資失利、資金周轉困難或經營狀況不佳等因素，並未出現明顯的系統性風險。
📈 授信空間充足，市場與政策影響並存
面對不動產放款比重創下十多年來的低點，周正山主秘強調，此指標主要用於控管銀行不動產授信的集中度，而非直接判斷房市景氣的工具。不過，從監理角度來看，目前銀行在現行規範下，確實仍保有相當大的授信空間，可以充分支應住宅、建築及不動產相關的融資需求。至於房貸年增率連續下滑的現象，主要反映了市場需求的變化以及信用管制措施的持續發酵。此外，2月因工作天數較少，也對單月表現產生了影響。銀行局重申，銀行放款行為主要反映市場需求，主管機關較難直接從這些數據推論房地產市場的未來走勢。
數據告訴我們什麼？
這次不動產放款比重創下 13年10個月以來的新低，上次國銀對不動產放款比重最低紀錄，是在 2012年4月 的 25%。這項數據清晰地傳達了一個訊息：儘管市場對房市前景多有討論，但從銀行授信端的角度來看，整體金融體系對於不動產放款的承載能力依然穩固且充裕。這代表銀行在面對潛在的融資需求時，仍擁有足夠的彈性與空間，市場不需過度擔憂銀行體系因放款額度不足而緊縮銀根。金管會將持續關注市場變化，確保金融穩定，同時也提醒各界應理性看待單一數據，並綜合考量多方因素。
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