事件總覽：臺灣國銀的不動產放款比率，在政策與市場多重作用下，於2026年2月底驚人地降至近14年新低，不僅顯示銀行對不動產授信的集中度顯著降溫，更預示房貸市場的供給結構正經歷重大轉變，或許為自住購屋族帶來一線曙光。
📅 2012年5月：不動產放款比率高點回顧
回溯至2012年5月，當時國銀的不動產放款比率仍處於相對高點，與當前情勢形成鮮明對比。那個時候，市場對於銀行不動產授信的集中度確實存在一定程度的擔憂。然而，隨著時間推移，金管會及各家銀行逐步調整策略，為後續比率的長期下降奠定基礎，也讓外界開始關注這項「不動產放款天條」的動態。
📅 2025年6月起：連續九個月下降趨勢成形
有趣的是，從2025年6月開始，國銀依照《銀行法》72-2條計算的不動產放款比率便一路下滑，至今已連續九個月呈現下降趨勢。這波持續性的降溫並非偶然，根據銀行主管的說法，其實是政策與資金結構雙重作用的結果。其中，新青安房貸排除計入分子，加上分母的總存款顯著增加，已形成一個「易跌難升」的格局。高力國際不動產業主代表服務部董事黃舒衛也指出，分母成長速度明顯快於分子，這種結構性因素正持續壓低比率。
📅 2026年2月底：不動產放款比率探14年新低
截至2026年2月底，國銀的不動產放款比率已降至25.1%，不僅連九個月下滑，更創下近14年來的新低紀錄。這項數字的背後，反映的是銀行不動產授信集中度快速降溫的現實。目前，高於27%警戒區的銀行僅剩四家，相較上月又減少一家，而逾28%的銀行更是連續兩個月歸零，這些數據都寫下了有統計以來的低點。換句話說，銀行在不動產授信上的壓力確實大幅緩解。市場也觀察到，房貸戶在貸款獲批後，撥款時間已從過去的約兩個月，大幅縮短至一個月內，這直接反映了銀行在資金運用上的彈性增加。
從具體數據來看，2月底不動產放款餘額為15.43兆元，月增0.13%。然而，總存款加上金融債總額卻高達61.84兆元，月增0.85%，分母的成長動能明顯高於分子，進而帶動比率單月再降0.18個百分點至25.11%，創下自2012年5月以來的最低點。
📅 2026年2月底：房貸逾放狀況略增，但風險可控
不過，在比率持續下滑的同時，金管會於2月26日公布的數據也顯示，2月底國銀房貸逾期放款餘額達到88.51億元，是近半年來的高點，月增2.33億元，並已連續兩個月增加，逾放比也略增至0.08%。針對此現象，銀行局主秘周正山解釋，主因是部分客戶投資失利，或企業經營狀況不佳導致周轉失靈所致，強調尚未出現系統性風險。這提醒我們，即便整體授信環境趨於寬鬆，個別借款人的風險管理仍是不可忽視的一環。
至今影響與未來展望
國銀不動產放款比率的持續下滑，無疑對房市帶來了結構性的影響。市場普遍認為，這代表房貸供給將轉趨寬鬆，短期內有助於支撐自住需求，讓真正有購屋需求的民眾更容易取得貸款。然而，這是否能扭轉整體房市降溫的趨勢，目前仍是未知數。畢竟，在通膨與升息預期干擾下，房市交易動能確實有所抑制。未來房市的走向，最終仍將取決於利率政策的邊際變化以及政府的相關政策調整。對於購屋族而言，這或許是一個值得密切關注的窗口期。
About the Author
