關鍵數字：2026年上半年，股票基金申購金額年增216%，顯示投資人對股市長線成長的信心不減。
投資人信心未減，股票基金熱度不退
2026年上半年，全球金融市場經歷了地緣政治衝突、聯準會降息預期反覆及AI類股震盪等多重挑戰，然而市場資金並未因此退場，反而持續流向風險性資產。根據「鉅亨買基金」平台統計，截至6月底，今年股票基金申購金額較去年同期大幅成長216%。
儘管市場波動不斷，投資人對股市的長期成長仍抱持信心。鉅亨買基金投研部主管羅瑤庭表示，今年平台交易行為出現明顯轉變，股票基金申購金額年增216%，人均申購金額更首度超越債券基金；50歲以上族群配置股票基金的比例同步提升，而投資金額愈高的客戶，持有股票基金的比重也愈高。
AI趨勢重塑投資格局
從產業面來看，AI應用的持續擴大是推動股票基金熱潮的重要因素。路博邁投信副總裁戴君玫指出，AI趨勢正重新定義台股的長線成長潛力。根據統計，美股七雄歷經修正後，本益比已由近五年平均31.2倍降至25.1倍，評價回歸合理。市場資金也開始由大型科技股擴散至非美及新興市場。
台灣身處全球AI供應鏈關鍵位置，今年企業獲利預估成長上看40%，基本面明顯優於多數市場。戴君玫建議，股票仍應作為核心配置，特別是在AI趨勢下，台股的成長潛力不容忽視。
債券布局的重要性
高利率環境下，債券重新成為資產配置的重要角色。戴君玫指出，目前主要債券殖利率仍高於長期平均，高品質投資級債兼具收益與防禦價值，可望提供穩定票息。若未來降息循環啟動，債券價格上漲還可能帶來資本利得。
歷史經驗顯示，越早在降息前布局，越能掌握雙重報酬。以美國複合債指數近30年表現來看，降息前1年布局平均報酬率達10%，明顯高於提前6個月布局的5.5%及前3個月的4.2%。現在正是分批布局債券的有利時機。
股票與債券的雙重策略
路博邁投信認為，面對政策與市場變數交織，宜採取「股票掌握成長、債券兼顧收益」的股債雙布局策略。鉅亨買基金則建議，以股票作為資產配置核心，並搭配彈性現金流規劃，兼顧資本增值與生活需求。
羅瑤庭表示，另一項值得關注的現象是，近4成股票基金投資人過去曾投資配息型基金，反映投資人並非放棄現金流需求，而是開始追求兼顧資本成長與現金流的新投資模式。他強調，真正影響投資成果的是總報酬，而非配息本身。若希望兼顧股票成長機會與現金流需求，不一定需要侷限於配息基金，也可透過「鉅亨自由Pay」，依照個人需求定期提領部分投資獲利，自行打造專屬現金流。
從投資者的角度看，股票基金的熱潮反映了對市場長期成長的信心。AI趨勢的崛起不僅重塑了資本市場的格局，也提供了新的投資機會。同時，債券在高利率環境下的防禦性角色也不可忽略。建議投資人在配置資產時，兼顧股票的成長潛力與債券的穩定收益，以實現長期的財富增值。
如何制定有效的投資策略？
投資的關鍵不僅是追求報酬，更重要的是建立符合自身需求的理財方式。透過股票基金，並搭配「鉅亨自由Pay」自主規劃現金流，可以兼顧長期增值、風險管理與資金運用，讓投資更具彈性。現在正是重新調整資產配置的良機，不妨仔細評估自己的投資目標與風險承受能力，制定一套適合自己的投資策略。
本文改寫整理自公開新聞來源，原始報導由Yahoo奇摩新聞發布。
常見問題 FAQ
股票基金申購金額大幅增長的原因是什麼？
股票基金申購金額大幅增長主要是因為投資人對股市長線成長的信心，以及AI應用的持續擴大，推動了股票市場的熱潮。
債券在高利率環境下有哪些優勢？
債券在高利率環境下具有高於長期平均的殖利率，提供穩定票息收入。若未來降息循環啟動，債券價格上漲還可能帶來資本利得。
如何兼顧股票成長與現金流需求？
投資人可以通過「鉅亨自由Pay」，依照個人需求定期提領部分投資獲利，自行打造專屬現金流，兼顧股票成長機會與現金流需求。
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