一個數字震驚了金融界觀察家：根據「鉅亨買基金」平台最新數據，今年三月，30世代（31至40歲）的基金開戶數竟較去年同期大幅成長逾三成。這項驚人的增長，不僅顛覆了過去年輕族群獨愛ETF的刻板印象，更揭示在市場震盪加劇之際，一股新的投資思維正悄然成形，主動式共同基金，特別是台股基金，正重新贏回年輕投資人的目光。
表象：股市震盪下的投資熱潮
自二月底美伊衝突引發全球股市劇烈震盪以來，市場的不確定性顯著攀升，然而，臺灣投資人的熱情卻彷彿「越震越強」。有趣的是，這波投資動能並非僅限於傳統的ETF追逐，年輕族群的資金流向開始出現結構性轉變。事實上，「鉅亨買基金」統計顯示，今年以來該平台的開戶人數較去年平均飆升達2.6倍，其中今年三月的人數更超越前兩個月的平均水準，成長動能之強勁，令人側目。
鉅亨買基金總經理張榮仁觀察到，過去平台開戶主力多為41至50歲族群，但今年三月卻出現顯著的世代交替。他指出：
「過去平台開戶族群以41至50歲為主，但3月出現結構性轉變，30歲以下及31至40歲族群的申請人數，雙雙超越41至50歲族群，顯示年輕世代正加速進場，並開始關注主動式共同基金的投資價值，尤其受到台股基金長期績效表現吸引。」
這項轉變暗示著，年輕投資人不再滿足於被動追蹤大盤，而是積極尋求更具彈性的投資工具。
真相：年輕族群的策略轉向
深入探究這股年輕世代的投資新風潮，會發現其背後有著更深層的策略考量。過去，台股ETF以其低門檻、分散風險的特性，成為許多初入市場年輕人的首選。然而，隨著市場波動加劇、產業輪動速度加快，僅依賴被動追蹤指數的策略，在掌握特定產業機會或追求超額報酬上，顯然力有未逮。
從資金流向變化來看，今年一、二月境內與境外基金的申購佔比約為56%與44%，但到了三月，境內基金的佔比快速拉升至66%，其中台股基金的申購動能更從87%提升至93%。張榮仁總經理進一步分析：
「這樣的變化反映出年輕投資人投資思維的轉變，過去市場多聚焦於ETF，被動追蹤大盤成為主流，但隨著市場震盪加劇與產業輪動加快，投資人逐漸意識到，並非只有台股ETF可投資，透過專業經理人主動操作的台股基金，更有機會掌握產業趨勢與個股機會，創造超越大盤的報酬。」
這就像在多變的航道上，年輕投資人從只信賴自動駕駛，轉為願意交給經驗豐富的船長掌舵，以期能更靈活地閃避風浪、捕捉機會。
各方角力：被動與主動基金的長期對決
長期以來，被動式ETF與主動式基金的優劣之爭從未停歇。然而，在臺灣市場，尤其針對台股投資，主動式基金在長期績效上已展現出不容忽視的優勢。「鉅亨買基金」回測了市場上規模前十大且成立滿十年的台股基金與台股ETF，在每月固定投入並將配息再投資的定期定額情境下，台股基金在各期間的表現皆優於台股ETF。
若將投資期間拉長至十年，數據顯示，台股基金的累積報酬率可達驚人的462%，大幅領先台股ETF的196%。這不僅證明了主動式管理在長期投資中的價值，也點出了許多投資人過去可能低估的關鍵優勢。張榮仁總經理強調：
「這顯示主動式基金透過經理人選股與產業配置能力，在長期投資中能有效放大複利效果，是許多投資人過去低估的關鍵優勢。」
這份數據無疑為年輕世代的投資轉向提供了有力的佐證，也讓市場重新思考主動式管理的潛力。
深層影響：數位平台與投資觀念的成熟
這波年輕世代投資觀念的轉變，除了市場環境的催化，數位投資平台的普及化也功不可沒。過去，共同基金的申購流程相對繁瑣，資訊也較不透明，但隨著金融科技的發展，數位平台大幅降低了投資門檻，讓年輕人能更便捷地接觸並了解各類基金產品。當資訊觸手可及，年輕人便能更理性地評估不同投資工具的優劣，而非盲目跟風。
張榮仁總經理指出，在市場波動加劇與投資環境快速變化下，投資人正重新檢視資產配置策略。他建議：
「對於長期投資而言，選擇具備主動管理能力的產品，往往比單純追蹤指數更具競爭力，尤其台股市場產業結構變化快速，更需要透過專業團隊動態調整布局。」
隨著年輕世代投資觀念逐漸成熟，加上數位平台提供的便利性，台股基金正重新回到投資主流視野，未來有望成為更多投資人進行長期資產配置的核心工具。
未解之問：這股趨勢能否持續，重塑市場格局？
年輕世代對主動式基金，尤其是台股基金的熱情，無疑為臺灣的金融市場注入了新的活力。然而，這股趨勢能否持續發酵，甚至重塑未來的投資格局，仍是值得深思的未解之問。在快速變化的全球經濟環境中，主動式管理能否持續展現其超越被動指數的優勢？年輕投資人是否會因此更深入了解市場脈動，提升自身的投資素養？這些問題的答案，將決定這波「基金熱」究竟是曇花一現的市場反應，抑或是引領臺灣投資文化走向成熟的關鍵轉捩點。
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